Ranní report trhu

Trh dnes ráno pokračuje v oslabování, celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla za 24 hodin o 3,2 % na přibližně 2 843 miliard dolarů, přičemž pohyby jsou taženy jen velmi malou skupinou aktiv.

Bitcoin se obchoduje kolem 82 872 dolarů, za posledních 24 hodin oslabil o 0,5 %. Většina obchodníků sází na růst (58 %), poplatek, který platí sázky na růst, je 3,3 % ročně, tedy umírněný. Za poslední hodinu bylo nuceně uzavřeno více pákových sázek na pokles (399 tisíc dolarů) než na růst (270 tisíc dolarů), páka se celkově výrazně nehromadí.

Ethereum stojí 2 657 dolarů a za den mírně přidalo 0,3 %. Pozornost si zaslouží výrazná převaha sázek na růst, konkrétně 73 % obchodníků, a poplatek za tyto sázky dosahuje 6,9 % ročně, což je zvýšená hodnota signalizující, že trh je nakloněn růstovému směru. Navíc přibývají nové pákové sázky na růst, a za poslední hodinu bylo nuceně uzavřeno pákových long pozic za 2,1 milionu dolarů, výrazně více než na straně poklesu. Ethereum je v tuto chvíli mince, u které napětí z páky je nejvyšší viditelné.

XRP kleslo o 1,3 % na 1,475 dolaru. Zajímavé je, že poplatek za sázky na růst je zde záporný (-1,9 % ročně), to znamená, že naopak platí sázky na pokles, přestože 73 % davu stojí na straně růstu. SOL oslabil nejvíce ze sledované čtveřice, o 2,4 %, a obchoduje se u 117 dolarů. U SOL byl poplatek za sázky na růst mírně záporný a za poslední hodinu bylo nuceně uzavřeno výrazně více long pozic (154 tisíc dolarů) než short (10 tisíc dolarů).

Za celý trh bylo za 24 hodin nuceně uzavřeno pákových sázek na růst za přibližně 386 milionů dolarů, zatímco sázky na pokles přišly o 94 milionů dolarů. To je výrazná nerovnováha, která ukazuje, že pokles postihl zejména ty, kdo sázeli na růst s pákou.

Z pohledu toků do bitcoinových ETF fondů dnes záznamy ukazují odliv 23,8 milionu dolarů, i když sedmidenní součet zůstává kladný na úrovni 2,8 miliardy dolarů. Index strachu a chamtivosti přesto stojí na hodnotě 73, tedy v pásmu chamtivosti, což je na první pohled v kontrastu s klesajícím trhem a odlivem z ETF. Bitcoin si udržuje dominanci 58,4 % celkové tržní kapitalizace. Volatilita akciových trhů měřená indexem VIX je 16, tedy klidná.

Měříme si takzvané přehřátí pro BTC a ETH (skóre 0,35 a 0,32), jde zatím pouze o průběžné pozorování bez ověřeného edge, nelze z něj vyvozovat závěry o dalším pohybu.

Dnes stojí za sledování, zda odliv z ETF zůstane jednorázový nebo se zopakuje druhý den v řadě, jak se bude vyvíjet napětí pákových sázek u Etherea a zda index strachu a chamtivosti začne reagovat na zhoršení tržní šíře.