Was genau hat Securitize gestartet?
Das Unternehmen Securitize hat ein neues Produkt mit dem Namen Securitize Stocks eingeführt, das tokenisierte Aktien von US-Unternehmen auf die Solana-Blockchain bringt. Tokenisierung bedeutet hier, dass eine klassische Aktie durch einen Token auf der Blockchain repräsentiert wird, wobei laut Securitize jeder Token im Verhältnis 1:1 durch eine reale Aktie gedeckt ist (Quellen [3], [4]).
In der ersten Phase umfasst das Angebot Aktien von 12 US-Unternehmen. Zu den namentlich genannten gehören Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Netflix, Circle, Strategy und Palantir (Quelle [1]). Die genaue Zusammensetzung des gesamten Dutzends über die genannten Firmen hinaus geben die Quellen nicht eindeutig an.
Erhalten die Token die Aktionärsrechte?
Laut Securitize ja. Das Produkt soll Dividenden und Stimmrechte der Inhaber erhalten, also die zentralen Merkmale eines üblichen Aktienbesitzes (Quellen [2], [3]). Das ist ein wichtiger Unterschied gegenüber rein synthetischen Produkten, die lediglich den Kurs des Basiswerts abbilden, ohne die mit dem Besitz verbundenen Rechte.
Das Unternehmen erwähnt zugleich den Plan eines durchgehenden Handels, also im 24/7-Betrieb (Quelle [2]). Wie genau die Abwicklung der Dividenden oder die Mechanik der Stimmrechtsausübung in tokenisierter Form aussehen wird, beschreiben die Quellen nicht im Detail.
Wer kann teilnehmen und wer stellt die Liquidität sicher?
Der Zugang ist auf qualifizierte Anleger beschränkt. Laut The Defiant handelt es sich um qualifizierte Anleger aus den USA und der EU, die das Produkt über die Broker-Dealer-Plattform von Securitize nutzen (Quelle [4]). Was genau "qualifiziert" in den einzelnen Jurisdiktionen bedeutet, führen die Quellen nicht näher aus.
Die Liquidität am Markt soll Jump Trading sicherstellen (Quelle [1]). Ein Market Maker ist ein Akteur, der An- und Verkaufspreise stellt und damit den Handel erleichtert.
Wo wird gehandelt?
In der Anfangsphase findet der Handel auf der Securitize-Plattform im Solana-Netzwerk statt (Quelle [1]). Das Unternehmen gibt zudem den Plan an, den Handel auf die künftigen digitalen Plattformen der NYSE sowie auf das Venue OKX-ICE auszuweiten (Quellen [1], [3], [4]).
Hier ist jedoch Genauigkeit gefragt: Diese Erweiterungen sind bislang geplant, nicht gestartet. Die Quellen beschreiben sie durchgehend als künftige Schritte.
| Element | Stand laut Quellen |
|---|---|
| Handel auf Solana über Securitize | Gestartet |
| Deckung durch reale Aktien 1:1 | Von Securitize erklärt |
| Dividenden und Stimmrechte | Von Securitize erklärt |
| Market Making (Jump Trading) | Angekündigt |
| Handel an der NYSE und bei OKX-ICE | Geplant |
| Handel 24/7 | Geplant |
Wie reagierte die Securitize-Aktie?
Laut Cointelegraph stieg die Securitize-Aktie nach der Ankündigung um mehr als 10 % (Quelle [2]). Die Quellen geben eine zeitliche Überschneidung an, also einen Anstieg nach der Ankündigung. Das ist kein belegter Beweis dafür, dass die Ankündigung die einzige Ursache der Bewegung war, andere Marktfaktoren lassen sich aus den verfügbaren Unterlagen nicht ausschließen.
Worauf sollte man bei ähnlichen Produkten achten?
Bei tokenisierten Aktien sind allgemein drei Dinge beachtenswert, die die Quellen bislang nicht vollständig abdecken. Erstens, wie die Deckung durch reale Aktien geprüft und belegt wird. Zweitens, wie die Abwicklung der Dividenden und die Ausübung der Stimmrechte in der Praxis funktioniert. Drittens, wie der regulatorische Rahmen und die Liste der qualifizierten Jurisdiktionen aussehen werden, sobald sich der Handel über die Securitize-Plattform hinaus ausweitet.
charliedesk bietet diesen Text als Festhalten dessen an, was angekündigt wurde, nicht als Empfehlung. Nichts von dem oben Genannten ist eine Anlageberatung.