Was genau ist passiert?
US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Freitag einen Nettoabfluss von 643 Millionen Dollar. Laut The Block ist dies der größte Einzeltagesabfluss seit dem 25. Juni, also seit rund vier Monaten. Decrypt nennt die genauere Zahl von 643,2 Millionen Dollar und ergänzt, dass es sich um die erste vollständige Handelssitzung nach dem Hack der Börse Binance handelte.
Spot-Bitcoin-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die echten Bitcoin halten und Anlegern ein Engagement ermöglichen, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen. Ihre täglichen Flüsse dienen als einer der Indikatoren für das Verhalten institutionellen Kapitals.
Laut Decrypt schloss dieser Abfluss den Oktober mit einem Nettoabfluss von rund 516 Millionen Dollar ab.
Was geschah bei Binance selbst?
Binance setzte nach dem Hack einen Teil der Dienste aus und öffnete anschließend die Auszahlungen wieder. Laut Cointelegraph stiegen die Nettoabflüsse von der Börse nach deren Wiederaufnahme auf 5,8 Milliarden Dollar, wobei sich das Tempo der Auszahlungen danach verlangsamte. Die Börse betont, dass diese Summe nur einen Bruchteil ihrer Kundenvermögen ausmacht, die sich auf etwa 171 Milliarden Dollar belaufen.
CryptoSlate verfolgt unter Berufung auf Daten von DeFiLlama die Flüsse auf bekannten Binance-Wallets. Diese verzeichneten am 1. November einen Nettoabfluss von 2,51 Milliarden Dollar. Die Zusammensetzung des Abflusses sah laut dieser Quelle folgendermaßen aus:
| Vermögenswert | Abfluss (in Mio. USD) |
|---|---|
| USDT | 1 083 |
| Bitcoin | 912 |
| USDC | 385 |
| Wrapped Ethereum | 131 |
Der Unterschied zwischen der von Binance genannten Zahl von 5,8 Milliarden und den 2,51 Milliarden aus den beobachteten Wallets ergibt sich aus einer unterschiedlichen Messmethodik. Es handelt sich nicht um einen Widerspruch, sondern um verschiedene Arten, die Flüsse zu berechnen.
Wie groß war der Hack?
Die angegebene Größe des Sicherheitsvorfalls unterscheidet sich zwischen den Quellen. CryptoSlate spricht von einem Durchbruch über 6,3 Milliarden Dollar, Decrypt nennt 6,4 Milliarden Dollar. Die genaue Schadenshöhe und die technischen Details des Angriffs sind aus diesen Quellen bisher nicht eindeutig bestätigt.
Hat der Hack den ETF-Abfluss verursacht?
Hier ist es notwendig, Fakten von Interpretation zu trennen. Bewiesen ist das Timing: Sowohl der Abfluss aus den ETFs als auch die Auszahlungen aus Binance kamen unmittelbar nach dem Hack. Die Bezeichnung des Hacks als Ursache des ETF-Abflusses ist jedoch wahrscheinlich, nicht bewiesen. Die Flüsse in ETFs werden von einer Reihe von Faktoren gleichzeitig beeinflusst (Marktstimmung, Makrodaten, Monatsende), und keine der genannten Quellen legt einen direkten Beweis für eine Kausalität zwischen dem konkreten Vorfall und den konkreten 643 Millionen Dollar vor.
Charliedesk gibt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen. Wir berichten, was passiert ist und was die Daten sagen.
Worauf bei ähnlichen Ereignissen zu achten ist?
- Ob die ETF-Abflüsse in den folgenden Sitzungen anhalten oder ob es sich um eine einmalige Reaktion handelt.
- Das Tempo der Auszahlungen aus Binance und ob es sich stabilisiert.
- Offizielle Stellungnahmen der Börse zum Ausmaß des Schadens und einer möglichen Entschädigung der Nutzer.
- Unterschiede zwischen den beobachteten On-Chain-Daten und den Zahlen, die die Börse selbst meldet.
Diesen Text werden wir rückwirkend überprüfen können: Wir behaupten, dass es sich zum 1. November um eine zeitliche Übereinstimmung handelte, nicht um eine bewiesene Ursache. Sollte ein direkter Beweis für eine Kausalität auftauchen, aktualisieren wir den Eintrag.