Que s'est-il passé ?
Block, la société mère de marques de paiement telles que Square et Cash App, a annoncé le 8 septembre avoir déposé auprès du régulateur américain OCC (Office of the Comptroller of the Currency, l'autorité fédérale chargée de la supervision des banques nationales) une demande de création d'une nouvelle institution nommée Builders Bank Trust, N.A. C'est The Defiant qui l'a rapporté.
Si l'autorité approuvait la demande, une banque de trust nationale non assurée verrait le jour sous supervision fédérale directe. Selon Block, cette nouvelle banque fournirait des services de conservation (garde d'actifs par un tiers) et des services fiduciaires associés, et ce explicitement aussi pour le bitcoin et les stablecoins.
Que signifient banque « non assurée » et « de trust » ?
Il est utile de distinguer d'emblée deux termes :
- Non assurée signifie que les dépôts ne seraient pas couverts par l'organisme fédéral d'assurance des dépôts FDIC. C'est courant pour les institutions qui se concentrent sur la garde et la gestion d'actifs, et non sur la réception classique de dépôts assurés.
- Banque de trust nationale est une entité agréée et supervisée au niveau fédéral via l'OCC, et non par les États individuels.
La différence par rapport à la situation actuelle réside justement dans ce mot, « fédéral ».
Pourquoi Block s'y attelle-t-elle ?
Selon Decrypt, Builders Bank unifierait l'activité de conservation que Block exerce aujourd'hui sous plus de 50 licences étatiques de transmission d'argent (money transmitter licenses). Au lieu d'une mosaïque d'autorisations dans les différents États, l'entreprise obtiendrait ainsi un cadre fédéral unique.
C'est la logique principale que citent les sources : la consolidation d'un agrément étatique fragmenté en un seul régime de supervision. Les sources ne chiffrent pas explicitement si cela permettra à Block de réduire ses coûts, d'accélérer ses produits, ou les deux.
Ce qui est confirmé à ce stade et ce qui ne l'est pas
Ce qui est confirmé, c'est que la demande a été déposée et à quoi devrait ressembler l'institution selon Block. Ce qui n'est pas confirmé, c'est le résultat : l'OCC examine encore la demande et ni l'approbation ni son calendrier ne sont acquis. La décision du régulateur est un processus, pas une annonce.
De même, les sources n'indiquent pas de date précise de lancement, ni les exigences en capital, ni la liste finale des produits.
À surveiller pour ce type d'événement
Pour les demandes de licence bancaire, il vaut généralement la peine de surveiller au fil du temps trois éléments qui pourront être vérifiés ultérieurement :
| Quoi surveiller | Pourquoi c'est important |
|---|---|
| Décision de l'OCC (approuvée / rejetée / sous conditions) | Détermine si le projet verra le jour ou non |
| Étendue des activités autorisées dans une éventuelle décision | Montrera ce que la banque pourra précisément faire avec le bitcoin et les stablecoins |
| Sort des licences étatiques actuelles | Indiquera s'il s'agit réellement d'une consolidation |
Une fois ces points connus, on pourra les comparer à ce que Block a annoncé lors du dépôt de la demande.
En résumé
Block a fait un pas formel vers une banque de conservation supervisée au niveau fédéral pour le bitcoin et les stablecoins. Ceci est un fait. Tout le reste, à savoir si la banque verra le jour et dans quelle mesure elle fonctionnera, dépend pour l'instant du régulateur et reste non confirmé.