Cosa è successo?
Block, la società madre di marchi di pagamento come Square e Cash App, ha annunciato l'8 settembre di aver presentato al regolatore statunitense OCC (Office of the Comptroller of the Currency, l'ufficio federale che vigila sulle banche nazionali) una richiesta per la creazione di una nuova istituzione chiamata Builders Bank Trust, N.A. Lo ha riferito The Defiant.
Se l'ufficio approvasse la richiesta, nascerebbe una banca fiduciaria nazionale non assicurata sotto vigilanza federale diretta. Secondo Block, la nuova banca fornirebbe custodia (la conservazione degli asset da parte di terzi) e servizi fiduciari correlati, e questo esplicitamente anche per bitcoin e stablecoin.
Cosa significa banca "non assicurata" e "fiduciaria"?
È bene distinguere subito due termini:
- Non assicurata significa che i depositi non sarebbero coperti dall'ente federale di assicurazione dei depositi FDIC. Questo è comune presso le istituzioni che si concentrano sulla custodia e sulla gestione degli asset, non sulla classica raccolta di depositi assicurati.
- Banca fiduciaria nazionale è un soggetto autorizzato e vigilato a livello federale tramite l'OCC, non tramite i singoli stati.
La differenza rispetto alla situazione attuale sta proprio in quella parola: "federale".
Perché Block la sta perseguendo?
Secondo Decrypt, Builders Bank unificherebbe l'attività di custodia che Block oggi svolge sotto oltre 50 licenze statali per il trasferimento di denaro (money transmitter licenses). Al posto di un mosaico di autorizzazioni nei singoli stati, l'azienda otterrebbe così un unico quadro federale.
Questa è la logica principale citata dalle fonti: la consolidazione di un sistema di licenze statali frammentato in un unico regime di vigilanza. Se questo per Block ridurrà i costi, accelererà i prodotti o entrambe le cose, le fonti non lo quantificano esplicitamente.
Cosa è finora confermato e cosa no
È confermato che la richiesta è stata presentata e come, secondo Block, dovrebbe presentarsi l'istituzione. Non è confermato nulla riguardo all'esito: l'OCC sta ancora valutando la richiesta e né l'approvazione né i suoi tempi sono definiti. La decisione del regolatore è un processo, non un annuncio.
Allo stesso modo le fonti non indicano una data concreta di avvio, i requisiti patrimoniali né l'elenco finale dei prodotti.
Cosa monitorare in questo tipo di eventi
Nelle richieste di licenza bancaria di solito conviene monitorare nel tempo tre elementi, che potranno essere verificati in seguito:
| Cosa monitorare | Perché è rilevante |
|---|---|
| Decisione dell'OCC (approvata / respinta / con condizioni) | Determina se il progetto nascerà o meno |
| Ambito delle attività consentite nell'eventuale decisione | Mostrerà cosa esattamente la banca potrà fare con bitcoin e stablecoin |
| Sorte delle attuali licenze statali | Indicherà se si tratta realmente di consolidazione |
Quando questi punti saranno noti, si potranno confrontare con quanto Block ha prospettato al momento della presentazione della richiesta.
Riepilogo
Block ha compiuto un passo formale verso una banca di custodia sotto vigilanza federale per bitcoin e stablecoin. Questo è un fatto. Tutto il resto, ossia se la banca nascerà e in quale ambito opererà, resta per ora nelle mani del regolatore ed è al momento non confermato.