Cosa è successo?
Il 28 settembre il team di minoranza (democratico) della Sottocommissione permanente d'inchiesta del Senato USA ha pubblicato un rapporto che descrive il ruolo di Tether e del suo stablecoin in dollari USDT in quello che il documento definisce il "sistema bancario ombra iraniano". Il rapporto viene collegato al lavoro del senatore Richard Blumenthal da un articolo di The Defiant. CoinDesk riferisce che gli autori del rapporto descrivono USDT come una "àncora di salvezza" (lifeline) per il regime iraniano.
Uno stablecoin è una criptovaluta ancorata al valore di un altro asset, nel caso di USDT al dollaro americano. Serve a trasferire valore sulla blockchain senza usare il classico sistema bancario, ed è proprio questa caratteristica che il rapporto collega all'aggiramento delle sanzioni.
Quali numeri riporta il rapporto?
Il dato più concreto è stato riportato dal portale polacco BitHub.pl, che rimanda all'inchiesta del Senato: su 846 wallet di criptovalute collegati all'Iran e contemporaneamente colpiti dalle sanzioni di USA e Israele, l'84% effettuava tutte o la maggior parte delle transazioni tramite USDT.
| Dato | Valore | Fonte |
|---|---|---|
| Wallet monitorati collegati all'Iran e alle sanzioni | 846 | BitHub.pl (secondo il rapporto del Senato) |
| Quota di wallet che usano prevalentemente USDT | 84% | BitHub.pl (secondo il rapporto del Senato) |
| Volume di USDT congelato con l'aiuto di Tether nel 2026 | circa 550 mln USD | Tether, secondo The Defiant |
Come ha reagito Tether?
Lo stesso giorno in cui è uscito il rapporto, Tether ha annunciato di aver aiutato nel corso del 2026 le autorità americane a congelare circa 550 milioni di USD in USDT. Secondo i dati citati da The Defiant, si trattava di wallet che le autorità avevano indicato come collegati alla banca centrale iraniana e a reti sotto sanzione.
Questi due messaggi si affiancano: il rapporto del Senato descrive USDT come strumento per aggirare le sanzioni, mentre Tether sottolinea la collaborazione con le autorità e la capacità di congelare gli indirizzi. Entrambe le cose possono essere vere allo stesso tempo, perché il congelamento avviene solo dopo che i wallet specifici sono stati identificati.
Cosa di tutto questo è provato e cosa no?
È provato che il rapporto esiste, quando è uscito e chi lo ha redatto, e che Tether ha annunciato pubblicamente l'aiuto al congelamento di circa 550 milioni di USD. Ciò è confermato in modo indipendente da quattro fonti.
Meno certo è come esattamente siano stati calcolati i numeri nel rapporto. Dalle fonti disponibili non conosciamo la metodologia precisa di selezione di quei 846 wallet, il periodo temporale su cui è stata misurata la quota dell'84%, né il testo integrale del rapporto stesso. Va inoltre ricordato che si tratta di un documento di minoranza (di parte) di un solo team senatoriale, non di una conclusione dell'intera sottocommissione. Nota: CoinDesk ha indicato l'organo come "Permanent Subcommittee on Intelligence", mentre il contesto (il senatore Blumenthal) corrisponde piuttosto alla Permanent Subcommittee on Investigations; lasciamo il nome esatto come punto aperto.
A cosa fare attenzione con questo tipo di rapporti?
Con i rapporti d'inchiesta di parte è utile distinguere tre livelli: i dati on-chain concreti (quanti wallet, quale volume), l'interpretazione (cosa significa) e la raccomandazione politica (cosa farne). I dati sulla predominanza di USDT nei wallet sotto sanzione non sono sorprendenti, perché USDT è lo stablecoin più liquido e nelle regioni fuori dalla portata delle banche americane viene usato ampiamente, inclusa l'economia legale. Questo di per sé non dice quale quota dell'attività sia illegale.
Charliedesk non fornisce raccomandazioni di investimento. Registriamo cosa è successo e segnaliamo cosa ancora non sappiamo. Quando sarà pubblicato il testo integrale del rapporto ed eventuali reazioni ufficiali dell'OFAC o di Tether con ulteriori dettagli, aggiorneremo il punteggio in base a ciò che verrà effettivamente confermato.