Čo sa stalo?
Americké akciové trhy strácali dych a nervozita sa preliala aj do kryptomien. Podľa serveru BitHub.pl akcie Nvidia 13. novembra okolo 16:00 klesali o 2,5 % a prehlbovali tým výpredaj z predchádzajúceho dňa. Index Nasdaq 100 strácal vyše 1 % a S&P 500 odovzdával zisky z úvodnej fázy obchodovania.
Súčasne dorazili dáta o inflácii cien výrobcov (PPI, Producer Price Index, teda index merajúci ceny na strane výrobcov, nie spotrebiteľov). Podľa BitHub.pl vyšlo októbrové PPI mierne pod prognózami, no napriek tomu predstavuje najvyššiu hodnotu od roku 2022.
Ako hlboko klesol Bitcoin?
Tu je potrebné byť úprimný: jednotlivé zdroje uvádzajú odlišné cenové úrovne, takže nižšie uvádzame každú zvlášť a nepredstierame, že existuje jedno "správne" číslo.
| Zdroj | Uvádzaná úroveň Bitcoinu | Dodatočný kontext |
|---|---|---|
| Decrypt | pokles až k 68 000 USD | nové trojmesačné minimum |
| The Block | pod 69 000 USD | pozri likvidácie nižšie |
| Cointelegraph | pokles smerom k 71 000 USD | najnižšia úroveň od 20. augusta |
Rozdiely môžu pramenít z rôznych okamihov merania počas volatilného dňa alebo z odlišných dátových zdrojov jednotlivých redakcií. Jednotný, overený bod sme z dostupných podkladov zostaviť nedokázali, a preto ho neuvádzame.
Koľko pozícií bolo zlikvidovaných?
Server The Block uvádza, že počas štyroch hodín bolo na kryptotrhu zlikvidovaných celkovo 798 miliónov USD v pozíciách, z toho 718,5 milióna USD pripadalo na dlhé (long) pozície, teda stávky na rast. To je typický obraz situácie, keď rýchly pokles ceny spustí reťazec nútených uzatvorení pákových pozícií.
Akú úlohu hrá Nvidia a Jensen Huang?
Propad akcií Nvidie je spoločným menovateľom všetkých štyroch správ. Dva zdroje, Decrypt a Cointelegraph, spájajú turbulencie okolo Nvidie s odchodom generálneho riaditeľa Jensena Huanga (Decrypt píše o jeho "exits", Cointelegraph o "resignation"). BitHub.pl a The Block sa sústredia skôr na samotný pohyb akcií a na makroekonomický kontext (PPI, očakávania ohľadom Fedu) a túto personálnu udalosť vo svojich zhrnutiach explicitne nepotvrdzujú.
Keďže máme k dispozícii iba zhrnutia zdrojov a nie primárne oznámenie spoločnosti Nvidia, označujeme odchod Jensena Huanga za tvrdenie, ktoré časť zdrojov uvádza, ale ktoré z dostupných podkladov nedokážeme nezávisle overiť. Čitateľ by mal túto informáciu brať ako správu dvoch redakcií, nie ako potvrdený fakt z primárneho zdroja.
Čo spája akcie a krypto?
The Block opisuje aktuálnu situáciu ako kombináciu neistoty okolo Nvidie a napätia vyvolaného očakávaním ohľadom americkej centrálnej banky (Fed). Ide o obvyklý vzorec: keď klesajú technologické akcie a silnie makroekonomická neistota, rizikovejšie aktíva vrátane kryptomien sa často pohybujú rovnakým smerom. Dôležité upozornenie: súbežný pohyb (korelácia) neznamená automaticky príčinu. Z dostupných dát nemožno presne určiť, nakoľko pokles Bitcoinu spôsobila Nvidia, nakoľko PPI a nakoľko všeobecné naladenie trhu.
Na čo pri podobných situáciách sledovať?
- Likvidácie pákových pozícií. Čísla ako tých 718,5 milióna USD v longoch od The Block ukazujú, ako veľmi bol trh "natiahnutý" na jednu stranu.
- Makrodáta. PPI a nadväzujúce dáta o spotrebiteľskej inflácii ovplyvňujú očakávania ohľadom Fedu a tým aj rizikový apetít.
- Potvrdenie personálnych správ. Pri informáciách typu odchodu CEO je vhodné počkať na primárny zdroj (oficiálne oznámenie firmy), než sa berú za hotovú vec.
Toto nie je investičné odporúčanie. Je to opis toho, čo uvádzajú štyri zdroje k jednému dňu, vrátane toho, v čom sa navzájom nezhodujú.