Ranný report trhu

Trh dnes ráno pokračuje v zostrom poklese naprieč celým kryptosektorom, pričom celková trhová kapitalizácia klesla za 24 hodín o 5,4 % na zhruba 2 600 miliárd dolárov.

Bitcoin sa obchoduje na úrovni 75 925 dolárov, čo je o 2,5 % menej ako včera. Napriek tomu 64,5 % obchodníkov s pákovými pozíciami stále stavia na rast, a títo držitelia dlhých pozícií platia ročný poplatok vo výške 6,7 %, čo ukazuje, že optimisti sú ochotní priplácať za svoju vieru v rast. V poslednej hodine boli zlikvidované dlhé pozície za zhruba 170 000 dolárov, zatiaľ čo krátke pozície za takmer 790 000 dolárov, čo naznačuje, že trh v krátkodobom pohľade stláčal sázky na pokles nahor.

Ethereum kleslo o 4,2 % na 2 403 dolárov. Až 76,6 % pákových obchodníkov očakáva rast, no poplatok za ich pozície je takmer nulový, čo znamená, že táto prevaha nie je vykúpená vysokými nákladmi. Pákové pozície sa výraznejšie nehromadia, situácia je relatívne pokojná.

XRP zaznamenalo najväčší denný prepad zo sledovaných mincí, mínus 9,2 %, a cena sa nachádza na 1,29 dolárov. Zaujímavosťou je, že poplatok za pákové pozície je tu záporný na úrovni mínus 12,1 % ročne, čo znamená, že v súčasnosti priplácajú tí, ktorí stavia na pokles. Napriek tomu 71,4 % obchodníkov drží dlhé pozície a pribúdajú nové sázky na rast, čo je v kontraste s ostrým cenovým poklesom.

Solana je na 97,21 dolárov, pokles o 4,6 %. Sedemdesiat percent pákových obchodníkov stojí na strane rastu, poplatok je záporný (mínus 5,9 % ročne), teda opäť priplácajú tí, čo sadia na pokles. Pákové pozície sa výrazne nehromadia.

Za posledných 24 hodín boli po celom trhu zlikvidované dlhé pákové pozície za viac ako 565 miliónov dolárov, zatiaľ čo krátke len za 98 miliónov. Toto je výrazná asymetria, ktorá ukazuje, koľko optimistov dostalo stop za posledný deň. Z toho Bitcoin a Ethereum predstavujú každé zhruba 194 miliónov dolárov zlikvidovaných dlhých pozícií.

Z ETF fondov sledujúcich Bitcoin odišlo v posledný zaznamenaný deň 288,7 milióna dolárov, za posledných sedem dní celkovo 416,9 milióna dolárov. Ide o odliv peňazí inštitucionálnych hráčov, čo v kontexte celkového poklesu trhu stojí za pozornosť.

Index strachu a chamtivosti stojí na hodnote 51, teda na pomedzí neutrálneho sentimentu, no samotný trhový režim je podľa našich meraní nastavený na rizikový odpor so silným zostupným trendom a vysokou volatilitou. Dominancia Bitcoinu na trhu vzrástla na 58,6 %, čo znamená, že alternatívne mince strácajú viac ako Bitcoin. Index volatility akciových trhov VIX je na hodnote 17,2, čo nie je extrémna úroveň, no sledujeme ho ako doplnkový kontext.

Interné skóre prehriatia pre BTC (0,33) a ETH (0,26) meriame iba ako pozorovacie veličiny bez potvrdeného prediktívneho výsledku, výsledky tejto metodiky vyhodnotíme 22. septembra a dovtedy ich neinterpretujeme ako signál.

Dnes stojí za sledovanie, či odliv z Bitcoin ETF fondov bude pokračovať aj ďalší deň, ako sa bude vyvíjať pomer zlikvidovaných dlhých verzus krátkych pozícií, a či XRP dokáže stabilizovať pokles napriek pretrvávajúcej prevahe dlhých pákových sázok.