Rapport matinal du marché

Rapport de marché du matin, le 31 octobre 2026

Les marchés abordent Halloween dans un climat globalement défensif, le Bitcoin reculant de 1,3 % durant la nuit à 77 176 $ tandis que la capitalisation totale du marché crypto se maintient juste au dessus de 2,6 billions de dollars, en légère hausse de 0,5 % sur la journée.

Le Bitcoin s'établit à 77 176 $, en baisse de 1,3 % sur les dernières 24 heures. Malgré ce repli, 72,8 % des positions à effet de levier de la foule parient sur une hausse des prix, et la commission que les traders haussiers à effet de levier paient pour maintenir leurs positions s'élève à 11 % en rythme annualisé, un niveau suffisamment élevé pour créer un vent contraire pour ces paris si le prix stagne ou recule davantage. Au cours de la dernière heure seulement, plus de 700 000 $ de positions haussières à effet de levier ont été automatiquement liquidées par le marché, tandis qu'aucune position baissière n'a été touchée, ce qui indique que la pression de court terme était orientée à la baisse.

L'Ethereum à 2 238 $ fait figure d'exception discrète aujourd'hui, à peine modifié à +0,1 %. Notamment, la commission pour les positions baissières à effet de levier sur l'ETH est négative à -14,2 % en rythme annualisé, ce qui signifie que ce sont en réalité les vendeurs qui paient pour maintenir leurs paris actuellement, reflétant un encombrement inhabituel du côté vendeur sur cet actif. Les positions longues comme courtes ont connu de modestes liquidations automatiques au cours de la dernière heure.

Le XRP se négocie à 1,25 $, en hausse de 0,3 %, la foule étant pareillement orientée à la hausse avec 72,9 % de positions longues et une commission de 11 % en rythme annualisé sur ces paris haussiers. Le Solana est à 96,22 $, en baisse d'environ 1 %, avec 75 % de la foule à effet de levier positionnée pour une hausse. La commission baissière du SOL de -6 % en rythme annualisé reflète la dynamique de l'ETH à plus petite échelle, avec plus de 137 000 $ de positions haussières liquidées de force au cours de la dernière heure et aucune liquidation baissière.

Les flux et le sentiment dressent un tableau prudent. Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré une sortie de 409,5 millions de dollars sur une seule journée hier, et le total cumulé des sorties sur sept jours glissants s'établit à 742,2 millions de dollars, ce qui signifie que l'argent institutionnel a quitté l'espace plutôt que d'y entrer ces derniers jours. L'indice Fear and Greed affiche 30, en plein territoire de « Peur ». La part du Bitcoin dans le marché total est de 59,15 %, un niveau de dominance relativement élevé qui reflète généralement une rotation des investisseurs vers la sécurité perçue du BTC par rapport aux plus petites cryptomonnaies.

Contexte plus large. Les données de régime classent la tendance actuelle comme une baisse forte et généralisée sur l'ensemble du marché, non limitée à une ou deux cryptomonnaies. La volatilité des marchés traditionnels mesurée par le VIX s'établit à 19,4, un niveau modéré qui ne signale pas un environnement de panique sur les actions. Sur l'ensemble des cryptomonnaies au cours des dernières 24 heures, environ 279 millions de dollars de positions haussières à effet de levier ont été liquidées de force contre 122 millions du côté baissier, confirmant que la pression directionnelle était orientée à la baisse sur la journée.

À surveiller aujourd'hui. Il faudra observer si les sorties des ETF se poursuivent pour une deuxième journée consécutive, une série prolongée accentuant la pression vendeuse institutionnelle. Le pourcentage élevé de la foule positionnée pour une hausse sur les quatre principales cryptomonnaies signifie qu'il reste un carburant significatif pour de nouvelles liquidations forcées si les prix reculent davantage. Sur l'ETH et le SOL, la commission négative pour les paris baissiers est un élément que nous mesurons de près comme un signal inhabituel, bien que nous le considérions comme une observation plutôt que comme un avantage directionnel à ce stade.