Αυτό είναι το τέταρτο μάθημα της βασικής διαδρομής στο charliedesk Classroom. Συνεχίζει από όσα ήδη γνωρίζετε για το πώς λειτουργεί ένα χρηματιστήριο και ένα πορτοφόλι. Σήμερα θα εξηγήσουμε ένα συγκεκριμένο πράγμα που θα βιώσει ο καθένας που ανοίγει λογαριασμό στην Ευρώπη: την απαίτηση επαλήθευσης ταυτότητας.
Γιατί η πλατφόρμα σας ζητά έγγραφο ταυτότητας;
Φανταστείτε ότι ανοίγετε λογαριασμό σε ένα ευρωπαϊκό χρηματιστήριο. Πριν καν σας επιτραπεί να καταθέσετε οτιδήποτε, η εφαρμογή σας ζητά: ανεβάστε φωτογραφία της ταυτότητας ή του διαβατηρίου σας και τραβήξτε μια selfie. Αυτό το βήμα ονομάζεται KYC (από το αγγλικό Know Your Customer, δηλαδή "γνώρισε τον πελάτη σου").
Ο λόγος δεν είναι ότι το χρηματιστήριο θέλει τα δεδομένα σας για δικό του όφελος. Είναι νομική υποχρέωση. Εδώ ισχύουν οι κανόνες κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (στα αγγλικά AML, Anti-Money Laundering). Ένας πάροχος που προσφέρει υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων στην ΕΕ πρέπει να γνωρίζει ποιος είναι ο πελάτης του και να μπορεί να τεκμηριώσει αυτή την πληροφορία στην εποπτική αρχή κατόπιν αιτήματος.
Ένας απλός κανόνας που μπορείτε να θυμάστε: ανώνυμος λογαριασμός σε ρυθμιζόμενο πάροχο στην ΕΕ σήμερα πρακτικά δεν υπάρχει. Αν μια πλατφόρμα δεν επαληθεύει καθόλου την ταυτότητα, αυτό δεν είναι πλεονέκτημα για εσάς, είναι ένδειξη ότι μάλλον δεν ακολουθεί τους ευρωπαϊκούς κανόνες.
Τι είναι το MiCA και γιατί εμφανίστηκε;
Το MiCA είναι η συντομογραφία του Markets in Crypto-Assets, δηλαδή του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τις αγορές κρυπτοστοιχείων (τυπικά κανονισμός ΕΕ 2023/1114). Είναι το πρώτο ολοκληρωμένο ευρωπαϊκό πλαίσιο που ορίζει ποιος μπορεί να εκδίδει κρυπτοστοιχεία και ποιος μπορεί να προσφέρει υπηρεσίες γύρω από αυτά (χρηματιστήριο, ανταλλακτήριο, φύλαξη πορτοφολιών και παρόμοια). Οι κανόνες για τους παρόχους υπηρεσιών που σχετίζονται με κρυπτοστοιχεία εφαρμόζονται από τα τέλη του 2024.
Μέχρι την έλευση του MiCA ίσχυαν στα επιμέρους κράτη μέλη διαφορετικοί, κατακερματισμένοι κανόνες. Μια εταιρεία μπορούσε να είναι "καταχωρημένη" σε μία χώρα σύμφωνα με το εθνικό καθεστώς, αλλά αυτό σήμαινε σε κάθε χώρα κάτι λίγο διαφορετικό. Το MiCA τα ενοποιεί: εισάγει ένα κοινό σύνολο κανόνων για όλη την ΕΕ.
Λεπτομερέστερο ορισμό και χρονοδιάγραμμα θα βρείτε στο γλωσσάρι μας στο λήμμα mica. Εδώ μας αρκεί η ουσία του θέματος.
Τι σημαίνει συγκεκριμένα "άδεια κατά MiCA";
Σε μια εταιρεία που θέλει να προσφέρει νόμιμα υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων στην ΕΕ, το MiCA λέει: πρέπει να αποκτήσεις έγκριση (αδειοδότηση) από την εθνική εποπτική αρχή. Στην Τσεχία αυτή η αρχή είναι η Τσεχική Εθνική Τράπεζα, στη Γερμανία η BaFin, στη Γαλλία η AMF και ούτω καθεξής. Μια εταιρεία που αποκτά αυτή την έγκριση χαρακτηρίζεται στην ορολογία του κανονισμού ως CASP (Crypto-Asset Service Provider, πάροχος υπηρεσιών που σχετίζονται με κρυπτοστοιχεία).
Τι σημαίνει η αδειοδότηση στην πράξη για εσάς ως αναγνώστη:
- Η εταιρεία έπρεπε να τεκμηριώσει στην αρχή ποιος την κατέχει και τη διοικεί.
- Έπρεπε να αποδείξει ότι κατέχει επαρκή κεφάλαια και διαχωρίζει τα κεφάλαια των πελατών.
- Υπόκειται σε συνεχή εποπτεία και σε υποχρέωση αναφοράς προβλημάτων.
Ένα από τα ισχυρότερα σημεία του MiCA ονομάζεται passporting, δηλαδή "διαβατήριο". Όταν μια εταιρεία αποκτήσει έγκριση σε ένα κράτος μέλος, μπορεί βάσει αυτής να προσφέρει υπηρεσίες σε όλη την ΕΕ, χωρίς να αιτηθεί νέα άδεια σε κάθε χώρα ξεχωριστά. Γι' αυτό είναι κρίσιμο να γνωρίζετε πού είναι αδειοδοτημένη η εταιρεία και υπό ποιου την εποπτεία υπάγεται.
Σημαντική επισήμανση, για να μην υπάρξει παρεξήγηση: η άδεια δεν είναι εγγύηση ότι δεν θα χάσετε τα χρήματά σας. Δεν σημαίνει ότι η συγκεκριμένη πλατφόρμα είναι ασφαλής επένδυση ούτε ότι η τιμή οτιδήποτε θα ανέβει. Σημαίνει μόνο ότι η εταιρεία πληροί τις προϋποθέσεις εισόδου και λειτουργίας και υπόκειται σε εποπτεία. Ο κίνδυνος της αγοράς, ο κίνδυνος του συγκεκριμένου στοιχείου καθώς και ο κίνδυνος των δικών σας λαθών δεν εξαφανίζονται με αυτό.
Πώς ελέγχει ο αναγνώστης μόνος του ότι μια πλατφόρμα έχει άδεια;
Να μια συγκεκριμένη διαδικασία που μπορείτε να ακολουθήσετε βήμα προς βήμα. Ας πάρουμε μια υποθετική κατάσταση: μια πλατφόρμα ισχυρίζεται ότι είναι "ρυθμιζόμενη στην ΕΕ". Θέλετε να το επαληθεύσετε.
| Βήμα | Τι να κάνετε | Τι ψάχνετε |
|---|---|---|
| 1 | Βρείτε στο υποσέλιδο του ιστότοπου ή στους όρους την επωνυμία του νομικού προσώπου και τη χώρα έδρας του | Την ακριβή επωνυμία της εταιρείας και το κράτος μέλος της ΕΕ |
| 2 | Ελέγξτε ποια είναι η εποπτική αρχή σε εκείνη τη χώρα | Π.χ. ČNB, BaFin, AMF, CySEC |
| 3 | Ανοίξτε το δημόσιο μητρώο αυτής της αρχής και αναζητήστε την επωνυμία της εταιρείας | Την καταχώριση της εταιρείας ως αδειοδοτημένου CASP |
| 4 | Συγκρίνετε αν η επωνυμία και τα στοιχεία συμπίπτουν με αυτά που αναφέρει ο ιστότοπος της πλατφόρμας | Ακριβή αντιστοιχία, όχι απλώς παρόμοια επωνυμία |
Πού να βρείτε αυτά τα μητρώα. Σε πανευρωπαϊκό επίπεδο τηρεί επισκοπήσεις και μητρώα η ευρωπαϊκή αρχή ESMA (βλ. την ενότητα μητρώων στην ιστοσελίδα της). Στην Τσεχία θα βρείτε τον κατάλογο των ρυθμιζόμενων και καταχωρημένων φορέων απευθείας στον ιστότοπο της Τσεχικής Εθνικής Τράπεζας. Τους συνδέσμους για τις δύο πηγές τους παραθέτουμε στην ενότητα πηγών κάτω από το άρθρο. Αυτά τα δημόσια μητρώα είναι η μοναδική πηγή αλήθειας για το αν μια εταιρεία είναι πραγματικά αδειοδοτημένη.
Δύο πρακτικές συμβουλές. Πρώτον: διακρίνετε την εταιρεία από τη μάρκα. Η εφαρμογή μπορεί να ονομάζεται διαφορετικά από το νομικό πρόσωπο που τη λειτουργεί. Επαληθεύετε πάντα το νομικό πρόσωπο. Δεύτερον: προσοχή σε διατυπώσεις του τύπου "η καταχώριση είναι σε εξέλιξη" ή "η αίτηση υποβλήθηκε". Μια υποβληθείσα αίτηση δεν είναι το ίδιο με χορηγηθείσα έγκριση.
Το charliedesk δεν τηρεί δικό του κατάλογο αδειοδοτημένων παρόχων και δεν έχουμε αυτή τη στιγμή ζωντανό αριθμό για αυτή την έννοια, οπότε δεν σας παραθέτουμε κανέναν αριθμό επί του παρόντος αδειοδοτημένων εταιρειών. Η πηγή αλήθειας είναι πάντα το δημόσιο μητρώο της αρμόδιας εθνικής αρχής, ή ενδεχομένως η συνολική επισκόπηση σε επίπεδο ΕΕ.
Τι θα πρέπει τώρα να ξέρετε να κάνετε
Μετά από αυτό το μάθημα θα πρέπει να μπορείτε να κάνετε τρία πράγματα:
- Να εξηγήσετε γιατί μια ευρωπαϊκή πλατφόρμα σας ζητά έγγραφο (το KYC ως μέρος των κανόνων AML).
- Να περιγράψετε με δικά σας λόγια τι είναι η άδεια MiCA και τι σημαίνει η έννοια CASP.
- Να ακολουθήσετε μόνοι σας τη διαδικασία επαλήθευσης: να βρείτε την επωνυμία της εταιρείας, να εντοπίσετε την εποπτική της αρχή και να ελέγξετε την καταχώριση στο μητρώο.
Τι παραμένει αβέβαιο
Ας είμαστε ειλικρινείς για το τι δεν λύνει αυτό το μάθημα. Το MiCA εισάγεται σταδιακά και οι μεταβατικές περίοδοι διαφέρουν στα επιμέρους κράτη, οπότε η συγκεκριμένη κατάσταση αδειοδότησης μιας εταιρείας μπορεί να αλλάζει από μέρα σε μέρα. Δεν υπάρχει ένας μοναδικός καθολικός "κατάλογος όλων των αδειοδοτημένων" που να είναι πάντα εκατό τοις εκατό επίκαιρος. Και κυρίως: ούτε μια έγκυρη άδεια λέει τίποτα για το αν κάποιο στοιχείο είναι καλή ή κακή ιδέα. Αυτό το charliedesk κατ' αρχήν δεν το συμβουλεύει. Η αποστολή μας είναι να σας δώσουμε το εργαλείο για να επαληθεύετε τα πράγματα, όχι να σας λέμε τι πρέπει να κάνετε.