Τι ακριβώς συνέβη;
Τα αμερικανικά spot bitcoin ETF κατέγραψαν την Παρασκευή καθαρή εκροή 643 εκατομμυρίων δολαρίων. Σύμφωνα με το The Block, πρόκειται για τη μεγαλύτερη ημερήσια εκροή από τις 25 Ιουνίου, δηλαδή σε περίπου τέσσερις μήνες. Το Decrypt αναφέρει το ακριβέστερο νούμερο των 643,2 εκατομμυρίων δολαρίων και προσθέτει ότι επρόκειτο για την πρώτη πλήρη συνεδρίαση διαπραγμάτευσης μετά το hack της Binance.
Τα spot bitcoin ETF είναι διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν πραγματικό bitcoin και επιτρέπουν στους επενδυτές έκθεση χωρίς να κατέχουν απευθείας το κρυπτονόμισμα. Οι ημερήσιες ροές τους λειτουργούν ως ένας από τους δείκτες της συμπεριφοράς του θεσμικού κεφαλαίου.
Σύμφωνα με το Decrypt, αυτή η εκροή έκλεισε τον Οκτώβριο με καθαρή εκροή γύρω στα 516 εκατομμύρια δολάρια.
Τι συνέβαινε στην ίδια την Binance;
Η Binance μετά το hack ανέστειλε μέρος των υπηρεσιών της και στη συνέχεια άνοιξε ξανά τις αναλήψεις. Σύμφωνα με το Cointelegraph, μετά την επανέναρξή τους οι καθαρές εκροές από το ανταλλακτήριο αυξήθηκαν στα 5,8 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ ο ρυθμός των αναλήψεων στη συνέχεια επιβραδύνθηκε. Το ανταλλακτήριο τονίζει ότι το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει μόνο ένα κλάσμα των περιουσιακών στοιχείων των πελατών του, τα οποία ανέρχονται σε περίπου 171 δισεκατομμύρια δολάρια.
Το CryptoSlate, επικαλούμενο δεδομένα του DeFiLlama, παρακολουθεί τις ροές στα γνωστά πορτοφόλια της Binance. Αυτά την 1η Νοεμβρίου κατέγραψαν καθαρή εκροή 2,51 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η σύνθεση της εκροής σύμφωνα με αυτή την πηγή είχε ως εξής:
| Περιουσιακό στοιχείο | Εκροή (σε εκατ. USD) |
|---|---|
| USDT | 1 083 |
| Bitcoin | 912 |
| USDC | 385 |
| Wrapped Ethereum | 131 |
Η διαφορά μεταξύ του νούμερου των 5,8 δισεκατομμυρίων της Binance και των 2,51 δισεκατομμυρίων από τα παρακολουθούμενα πορτοφόλια προκύπτει από διαφορετική μεθοδολογία μέτρησης. Δεν πρόκειται για αντίφαση, αλλά για διαφορετικούς τρόπους υπολογισμού των ροών.
Πόσο μεγάλο ήταν το hack;
Το αναφερόμενο μέγεθος του περιστατικού ασφαλείας διαφέρει μεταξύ των πηγών. Το CryptoSlate κάνει λόγο για παραβίαση ύψους 6,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το Decrypt αναφέρει 6,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Το ακριβές ύψος της ζημιάς και οι τεχνικές λεπτομέρειες της επίθεσης προς το παρόν δεν επιβεβαιώνονται ξεκάθαρα από αυτές τις πηγές.
Προκάλεσε το hack την εκροή από τα ETF;
Εδώ είναι απαραίτητο να διαχωρίσουμε τα γεγονότα από την ερμηνεία. Αποδεδειγμένος είναι ο χρονισμός: τόσο η εκροή από τα ETF όσο και οι αναλήψεις από την Binance ήρθαν αμέσως μετά το hack. Ο χαρακτηρισμός όμως του hack ως αιτίας της εκροής από τα ETF είναι πιθανός, όχι αποδεδειγμένος. Τις ροές προς τα ETF επηρεάζει μια σειρά παραγόντων ταυτόχρονα (η διάθεση της αγοράς, τα μακροοικονομικά δεδομένα, το τέλος του μήνα) και καμία από τις αναφερόμενες πηγές δεν παρουσιάζει άμεση απόδειξη αιτιότητας μεταξύ του συγκεκριμένου περιστατικού και των συγκεκριμένων 643 εκατομμυρίων δολαρίων.
Το Charliedesk δεν δίνει συστάσεις αγοράς ή πώλησης. Αναφέρουμε τι συνέβη και τι λένε τα δεδομένα.
Τι να παρακολουθήσετε σε παρόμοια γεγονότα;
- Αν οι εκροές από τα ETF συνεχιστούν σε επόμενες συνεδριάσεις ή αν πρόκειται για μεμονωμένη αντίδραση.
- Τον ρυθμό των αναλήψεων από την Binance και το αν σταθεροποιείται.
- Τις επίσημες δηλώσεις του ανταλλακτηρίου για το εύρος της ζημιάς και την ενδεχόμενη αποζημίωση των χρηστών.
- Τις διαφορές μεταξύ των παρακολουθούμενων on-chain δεδομένων και των αριθμών που αναφέρει το ίδιο το ανταλλακτήριο.
Αυτό το κείμενο θα μπορέσουμε να το επαληθεύσουμε αναδρομικά: ισχυριζόμαστε ότι την 1η Νοεμβρίου επρόκειτο για χρονική σύμπτωση, όχι για αποδεδειγμένη αιτία. Αν εμφανιστεί άμεση απόδειξη αιτιότητας, θα ενημερώσουμε την καταχώριση.