Τι συνέβη;
Το Bitcoin βρέθηκε υπό συνδυασμένη πίεση από πολλές πλευρές ταυτόχρονα. Σύμφωνα με τον ιστότοπο CryptoSlate, οι κάτοχοι Bitcoin κατά τη διάρκεια τριών ημερών κατέγραψαν ζημίες που ξεπερνούν τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η πίεση πωλήσεων άρχισε να κυριαρχεί στο spot trading στο χρηματιστήριο Binance. Η καταγεγραμμένη ζημία σημαίνει ότι οι επενδυτές πουλούσαν coins σε χαμηλότερη τιμή από αυτή που τα αγόρασαν, και έτσι η ζημία πραγματικά καταχωρήθηκε λογιστικά (σε αντίθεση με τη ζημία μόνο στα χαρτιά).
Την Παρασκευή η τιμή του Bitcoin, σύμφωνα με το CryptoSlate, έπεσε για λίγο κάτω από τα 75.000 δολάρια, όταν η απότομη ρευστοποίηση αμερικανικών τεχνολογικών μετοχών μεταφέρθηκε και στα κρυπτονομίσματα. Ο ιστότοπος Decrypt αναφέρει ότι το Bitcoin υποχώρησε προς τα 75.500 δολάρια μετά την πτώση των μετοχών που συνδέονται με την AI και ότι επρόκειτο για το χαμηλότερο επίπεδο εδώ και 11 εβδομάδες.
Πόσο μεγάλες ήταν οι ρευστοποιήσεις;
Σύμφωνα με το Decrypt, στην αγορά παραγώγων κρυπτονομισμάτων ρευστοποιήθηκαν πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Η ρευστοποίηση συμβαίνει όταν το χρηματιστήριο κλείνει αναγκαστικά μια μοχλευμένη θέση ενός trader, επειδή η τιμή κινήθηκε εναντίον του και του τελείωσαν τα κεφάλαια για κάλυψη. Το κύμα ρευστοποιήσεων συνήθως επιταχύνει περαιτέρω την κίνηση της τιμής, επειδή το αναγκαστικό κλείσιμο θέσεων προσθέτει επιπλέον εντολές πώλησης (ή αγοράς).
Φεύγουν χρήματα και από τα ETF;
Ναι. Σύμφωνα με τον ιστότοπο The Block, τα αμερικανικά spot ETF κρυπτονομισμάτων επέστρεψαν την Πέμπτη σε καθαρές εκροές, και μάλιστα ύψους άνω των 540 εκατομμυρίων δολαρίων σε όλα τα βασικά προϊόντα. Το The Block το συνδέει με την πτώση της αγοράς μετά τις αμερικανικές ενδιάμεσες εκλογές (post-midterm market slide). Οι καθαρές εκροές σημαίνουν ότι από τα κεφάλαια κατά τη διάρκεια της ημέρας έφυγαν περισσότερα χρήματα από όσα εισέρρευσαν σε αυτά.
Επισκόπηση αριθμών
| Στοιχείο | Τιμή | Πηγή |
|---|---|---|
| Καταγεγραμμένες ζημίες σε τρεις ημέρες | άνω των 2 δισ. USD | CryptoSlate |
| Τιμή την Παρασκευή (για λίγο) | κάτω από 75.000 USD | CryptoSlate |
| Ρευστοποιήσεις στα παράγωγα | άνω του 1 δισ. USD | Decrypt |
| Χαμηλότερη τιμή | ~75.500 USD, χαμηλό 11 εβδομάδων | Decrypt |
| Εκροές από US spot ETF (Πέμπτη) | άνω των 540 εκατ. USD | The Block |
Τι σχέση έχει με αυτό το DeFi;
Με φόντο την ένταση στην αγορά, το project Safe δημοσίευσε δεδομένα για το πόση αξία κατέχουν οι λεγόμενοι έξυπνοι λογαριασμοί (smart accounts). Σύμφωνα με το The Defiant, στο DeFi βρίσκονται 12,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από smart accounts, και μάλιστα καθαρά μετά την αφαίρεση 2,37 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε δάνεια. Στην τριμηνιαία αναφορά της η Safe αναφέρει συνολική αξία 57,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά λείπει η ανάλυση του μέρους που αφορά το DeFi. Ο έξυπνος λογαριασμός είναι ένα πορτοφόλι που διαχειρίζεται ένα έξυπνο συμβόλαιο, και όχι απλώς ένα μόνο ιδιωτικό κλειδί. Αυτό το στοιχείο από μόνο του δεν σχετίζεται άμεσα με την πτώση της Παρασκευής, αλλά δείχνει πόσο κεφάλαιο είναι ακόμα ενεργά τοποθετημένο σε on-chain πρωτόκολλα σε περίοδο πίεσης στην αγορά.
Τι είναι αιτία και τι απλή σύμπτωση;
Οι πηγές περιγράφουν αρκετά φαινόμενα που συνέβησαν την ίδια περίοδο: ρευστοποίηση τεχνολογικών μετοχών και μετοχών AI, αυξανόμενες προσδοκίες σχετικά με τα επιτόκια στις ΗΠΑ, εκροές από ETF και αυξημένη πίεση πωλήσεων στα spot χρηματιστήρια. Το CryptoSlate και το Decrypt συνδέουν την πτώση του Bitcoin με τη ρευστοποίηση μετοχών, το The Block συνδέει τις εκροές από ETF με τη μετεκλογική πτώση. Το κατά πόσο ένας από αυτούς τους παράγοντες ήταν ο καθοριστικός πυροδότης, ή αν επρόκειτο για αμοιβαία ενίσχυση, δεν προκύπτει μονοσήμαντα από τις διαθέσιμες πηγές. Περιγράφουμε λοιπόν τη σύμπτωση και τη συσχέτιση, και όχι αποδεδειγμένη αιτιότητα.
Το όριο των 70.000 δολαρίων από τον τίτλο είναι ένα επίπεδο που το CryptoSlate αναφέρει ως επικίνδυνο. Το charliedesk δεν δίνει στόχους τιμών ούτε συστάσεις. Αναφέρουμε τι συνέβη και τι λένε τα δεδομένα.
Τι να παρακολουθείτε σε αυτού του τύπου τις καταστάσεις
- Αν οι καθαρές εκροές από τα ETF συνεχιστούν και τις επόμενες ημέρες, ή αντιστραφούν (πηγή: ημερήσια δεδομένα των εκδοτών των ETF).
- Αν η πίεση πωλήσεων στα spot χρηματιστήρια τύπου Binance υποχωρήσει.
- Αν η συσχέτιση με τις τεχνολογικές μετοχές διατηρηθεί, ή αποσυνδεθεί.
- Οι όγκοι περαιτέρω ρευστοποιήσεων στα παράγωγα ως δείκτης της έντασης από τη μόχλευση.